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Sind FAANG-Unternehmen immer noch eine gute Investition?

Sind FAANG-Unternehmen immer noch eine gute Investition?

San Francisco

Wahrscheinlich haben Sie schon von den FAANG-Unternehmen gehört. Facebook, Apple, Amazon, Netflix und Google haben den Markt aufgemischt, und viele Anleger scheinen sich Sorgen über himmelhohe Bewertungen und die Folgen der Unsicherheiten auf den globalen Märkten zu machen. In diesem Artikel werden wir einige Faktoren zu den FAANG-Unternehmen erörtern, damit Sie entscheiden können, ob sie immer noch eine gute Investition sind.

Sind FAANG-Unternehmen überbewertet? 

Angesichts der jüngsten Hausse und der geopolitischen Faktoren sind die Analysten noch unentschlossen und können sich nur schwer auf einen Bewertungsstandpunkt für die FAANG-Aktien einigen. Während die Fundamentaldaten stark aussehen, waren FAANG-Aktien schon immer von der Popularität abhängig, und ein steiler Anstieg der Popularität der Investoren und der Marktdichte hat die Preise auf hohe Bewertungen steigen lassen. 

Wenn Aktien stark überbewertet sind, werden Sie langfristig keine marktüblichen Gewinne erzielen, solange die Fundamentaldaten vorhanden sind.

Die Formel für den Gewinn pro Aktie (EPS – Earnings per Share) ist der den Stammaktionären zur Verfügung stehende Gewinn geteilt durch die Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien. Bei der Berechnung des EPS können sich Unternehmen verbessern, indem sie ihre Gewinne steigern oder die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien verringern. Eine Verbesserung des Aktienwerts ergibt sich, wenn  EPS den Gewinn eines Unternehmens misst. Denn je mehr Gewinn ein Unternehmen pro Aktie erwirtschaften kann, desto wertvoller ist jede Aktie für die Anleger. Analysten verwenden für die Unternehmensbewertung auch häufig das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das als Marktpreis geteilt durch den Gewinn pro Aktie (EPS) berechnet wird. 

Wenn wir beispielsweise Amazon betrachten, vergleichen Analysten den E-Commerce-Riesen häufig mit dem chinesischen Pendant Alibaba. Analysten können diese Giganten vergleichen, weil beide Unternehmen als Vermittler für Händler fungieren und von jedem Verkauf profitieren. Zur Veranschaulichung: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Alibaba ist mit dem 17,7-fachen des Gewinns etwa ein Drittel so hoch wie das von Amazon, vergleichbar mit dem 52-fachen des Gewinns von Amazon für verschiedene Zeiträume im Jahr 2022. Beide Unternehmen entwickeln sich jedoch nach wie vor in rasantem Tempo. Mit anderen Worten, die Qualität der Erträge beider Unternehmen ist relativ ähnlich.

Natürlich machen sich die Anleger bei den chinesischen Giganten Sorgen über mögliche Delistings. Dennoch erscheint die Bewertung von Amazon im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen hoch. Wenn Sie sich also für eine Investition in FAANG-Unternehmen entscheiden, zahlen Sie möglicherweise die Prämie für zukünftiges Wachstum.

Was sind die Vorteile einer Investition in FAANG-Unternehmen?

Eine Investition in die Giganten des amerikanischen Marktes kann massive Vorteile mit sich bringen. So verfügen alle FAANG-Unternehmen über hervorragende Fundamentaldaten und eine langjährige Performance, kombiniert mit Erfahrung und hochqualifizierten Führungskräften. Darüber hinaus haben es diese Unternehmen geschafft, die schlimmsten Marktbedingungen zu überstehen und tendieren dazu, während des wirtschaftlichen Abschwungs zu wachsen.

FAANG-Unternehmen tragen zu etwa 40 Prozent der Indexbewegung des S&P 500 bei und haben eine Marktkapitalisierung von insgesamt über 9 Billionen US-Dollar. Daher kann eine Investition in diese Unternehmen mit erheblichen Renditen verbunden sein, was sie zu einer beliebten Wahl für Anleger macht. 

Darüber hinaus sorgen FAANG-Aktien für eine erhebliche Diversifizierung Ihres Portfolios. FAANG-Aktien gelten unter Anlegern als relativ risikoarm. Wenn Sie in diese Unternehmen investieren, sind Sie einer Nutzerbasis ausgesetzt, die weltweit Cashflow generiert, was ebenfalls zur Diversifizierung beiträgt.

Sollte ich also in FAANG-Aktien investieren?

Wenn Sie planen, sehr lange in Apple, Facebook oder eines der FAANG-Unternehmen investiert zu bleiben, werden Sie von den Bewertungsproblemen nicht allzu viel mitbekommen. Wenn Sie jedoch über einen kürzeren Zeitraum in diese Unternehmen investieren möchten, empfehlen wir Ihnen, einen Handelskurs zu besuchen oder sich unseren Artikel über Value-Investing anzusehen. In diesen Artikeln können Sie lernen, wie Sie je nach Ihren persönlichen Vorlieben von den Märkten profitieren können.

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